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       来虎扑不知不觉有10年了，在我毕业后的日子陪伴了我不少，做点事情回馈各位jr吧。最近因为行情火热的缘故，看大家讨论股票、基金的人比较多，作为金融民工，也来聊聊，写点东西作为科普，避免无脑投资。

先说前提，我认为95%的人不适合做股票，原因在于：没有时间、精力、水平。如果你是那5%，你有长期证明过自己超越优秀公募基金收益的水平，那这篇文章对你来说没有看的价值。

在美国这种成熟市场，大家很清楚，基本上是没有什么散户的，有也是少数的专业投资者，各种机构是绝对大头，机构的主体就是各种基金了，普通人要参与投资就是买基金、买产品。这种投资者结构也是未来我国资本市场的发展趋势。所以，我也不想讲什么股票了，讲不完，诸位老老实实选好基金投就好了，这里基金指的主要是股票型基金。

基金大体分为三大类：货币型基金、债券型基金、股票型基金，风险等级依次上升。货币基金可以看作是现金流，基本没有风险，唯一的风险点就是系统风险，在政治经济稳定的国家，不用担心这点，如果出现系统性风险，银行存款也不稳，所以等同于存款即可。债券型基金可以看作是固定收益产品的替代品种，风险较小，波动也有限，找到合适的标的，完全可以替代很多人做的银行理财、存款等稳健资产；股票型基金，也就是主要投资方向是股票市场，自然风险是最大的，通常我们也喜欢把这类型叫做权益类产品。那接下来我们主要讲的就是股票型基金。（以下“基金”代指股票型或者混合型基金，即权益类产品）

买基金看两点：1.时点是否合适？举个简单例子，你2、3000点和5、6000点进去，收益肯定天差地别。6000点进去了赔了钱 就说基金是骗子，是坑人的玩意，那是无知；买了一只没赚钱，一棍子打死所有基金，你买了股票赔了钱怎么不一棍子打死股票，或者骂自己是骗子？2.基金经理历史业绩是否靠谱，盈利能力如何？风险控制能力如何？可以结合每年的市场行情看它的收益，也可以看具体某一段行情时候它的表现如何。

关于出局时点：我认为如果你买到了长期稳健的靠谱基金，那就一直持有，持有到牛市顶端附近出局即可，然后熊市底部再进。当然判断时点需要一些投资水平，看个人，实在是不会判断，那就一直持有也行，穿越牛熊的品种也还是有一些的。

个人搜索全网所有基金，根据它们近一些年的表现，筛选了一些，大家参考参考。同时各个主要指数也筛选了该指数的最强标的，直接放图。

回答一些问题的补充说明：

2、先解释主动被动，主动就是这个基金是基金经理来决策买卖，调仓换股，需要基金经理团队的智慧和经验，主要是靠个人能力，能考察个人能力的就是他的历史业绩了；被动跟随：基本指的就是指数基金，所谓指数就是抽取这个板块当中有代表性的一批个股组成成分股构成一个基金，基本就能代表这个板块的走势，避免了选股困扰和踩雷风险。比如上证50就是，沪市抽取50只最具代表性的个股组成的，就是这个意思。那么很明显了：被动的指数，我们如果去买的话，就要看个人判断了。比如你看好未来2、3年大盘，就买沪深300、上证50、中证500；你看好未来创业板2、3年行情，你就买创业板指数……如此

主动管理型基金筛选的方法：我是截取近3、4年的业绩，全市场几千只基金排名，首先剔除波动大的，比如18年亏4、50个点，19年赚8、90个点，这种不会放进来；其次剔除专门的某个行业的，比如招商中证白酒这样的，原因在于，可能这1、2年这个行业好，业绩好，但是你不能保证持续或者大概率未来1、2、3年你步入震荡或者阴跌。白酒消费，这2年太好了，处在高位，我是不会放进来的，向上空间有限。所以其实我解释的这么清楚大家应该明白了：就是希望筛选出稳健的、靠谱的、不需要普通人动脑子去判断的基金，然后可以逢低买入，长期N年持有的品种。（当然广发的2个是个例，因为截图有限，我也不会解释这么多，这个表格做出来最初也是方便自己看的，自己心里是有数的，但是发给大家，确实没有解释到。有的人也提到了，刘的过往业绩并不稳定，所以我也只放了他一个人的产品进来，毕竟人家是去年的公募收益冠军，今年开年表现也不错，至少拿今年应该是问题不大的，个人意见）

过去三年的行情是很具有代表性的：19年是主题+震荡行情+价投，18年是极端熊市行情，17年是震荡行情，如果过去3年都做的还不错的话，大致可以认为这就是长期看，大概率不错的品种。

被动管理型基金筛选方法：全市场收益率从高到低排名，同类型当中挑涨的最好的，说明跟随的最好。

筛选方法都摆出来了，也截图打了个样，我教的是方法，不是具体告诉你买哪个基金，有许多问哪只好不好的，按照方法套一下就知道了。

3、定投和大额一次性购买的区别：遇到好机会，大的底部平台，可以放心的一次性大额购买。包括你钱多，肯定也是要这样买。定投的话：一个是有的人可支配的投资金额少，可以这么投，零存整取，当作存钱了，长期下来，肯定是比你自己买点什么银行理财要强的。定投的好处很多：规避个人主观情绪、判断，无须择时，平滑波动，省心、稳健……自己可以去百度学习。定投多少随便，看自己经济能力。也可以大额买+定投一起，比如存款中的一部分大额买，工资收入拿一部分定投这样。定投只是一种投资方式（区别于一次性购买），不一定非得定投股票型基金，你定投买股票也行啊，哈哈，这叫举一反三。另外可别傻乎乎的去定投什么货币基金、债券基金，波动不大的标的你定投它干嘛，定投就是要定投权益类资产。

4、家庭大类资产问题。一个家庭金融资产构成，要想稳健的保值增值，比较合理的比例是：现金5-10%，权益类资产30-40%，固收类资产40-50%，保险不超过5%。（标普资产象限图）根据行情，可以适当调整比例，比如当行情在低位，向下风险可控而向上空间较大时，可以调高权益类资产比例。反之则巴拉巴拉……

现金类资产就是现金、货币基金、报价回购……一般2、3个点；固收类资产就是不能有风险的资产或者风险极低的资产；权益类资产就是股票或者股票型基金或者一些高级衍生品。

固收其实品种很多：存款、常见的报价型理财、收益凭证、债基、某些量化品种、信托理财。最近这2年量化品种都还不错  年化都有10多个点，比理财强，但是一定要筛选到好品种。p2p、民间借贷一概不做，记住这句话。固收理财找正规的银行、券商，现在基本上普通人能买到的 ，高一点的也就是年化3、4个点，货币基金就更低了2、3个点。大客户买高端理财还有4、5多个点。另外一些大券商有挂钩性收益凭证，达成条件，可以实现5、6个点以上的年化收益。

5、大多数行业里的所谓专业人士，大多都是混子，并不是大家想象中的业内人士。我知道很多人是喜欢在银行买基金的，银行渠道的基金销量惊人，但是很不好意思，银行生存的根本是存贷利差，其他所有业务都是围绕这个来的，银行流量大，能不卖基金吗，不卖保险吗？08年卖基金坑了一大波人，为什么？因为银行的销售人员基本没有什么专业的投资能力，毕竟不是混证券市场的，你指导人家买股票基金？说白了都是任务指标，运气好赚钱，运气不好亏钱，看命。管你什么时点好不好、基金靠不靠谱。券商、基金里也是一样，所谓业内人士，混子太多了，我个人完全是靠自己的钻研劲，至少我可以说，我比绝大多数同行要专业。方法教给大家了，以后靠自己。

6、炒股听内幕消息，不听，坚决不听，听一个死一个，就这么简单。你是谁啊，内幕消息轮得到你？就算是真的内幕消息，说句实话，赶上市场情绪不好，市场不买账，主力一样黯然出局。不要迷信这个，股票市场不变的就是永远在变，做好预测不如做好对策。

7、基金行业的黑幕确实不少，老鼠仓，几个供一个……但什么行业没有黑幕？老鼠屎有、精英也有。我教的是筛选方法，自己选精英就好了。一棍子打死，那是小孩思维，不成熟的表现。

8、巴菲特名言：一个普通投资者通过长期定投指数，可以战胜大多数的专业投资者。至于巴菲特他老人家为啥不做指数基金，因为人家自己牛逼啊，需要定投指数基金吗？有的人执着于自己做股票，只相信自己，但股票市场8赔、1平、1赚的股谚大家都知道，股票市场的造富神话，永远只属于少数人，却吸引了一批又一批的韭菜，前赴后继。我们需要认清楚的就是：99.9%的人不是天命之子，你成不了牛散或者游资大佬，人贵有自知之明，能长期下来赚钱的已经是少数派了，更别提超越优秀基金的平均收益了。还是那句话，专业的事交给专业的人做。很多人凭运气赚的钱，最终都会凭“实力”亏回去。

9、有的老铁确实说的对，想给大众科普，这就是扯淡啊，懂的人自然懂，客不客观一眼自明。半懂不懂的，说些自以为是的风凉话、恶意揣测的都有，确实，认知都不在一个层面上，自然会产生各种碰撞和质疑，看进去的人能受益就行。

10、购买平台：建议证券账户，证券账户其实能干的事很多：股票、固收理财、融资融券、期权、债券、基金、余额理财，基本满足各大类资产的投资要求。支付宝、微信、天天基金、同花顺这样的互联网平台应该也都可以，但从专业角度，一个证券账户无疑是最好的。

11、有些时候，有的基金经理会跳槽，所以看历史业绩是盯着人，人要是走了，你还在上面呆着就不一定怎么样了。

12、自己炒股和买基金的区别：有很多多年的老韭菜都不知道基金是怎么回事，这是匪夷所思的，也凸显了散户水平之低下。买基金实际上就是大家投钱，凑成一只基金，基金经理团队用自己的专业能力来炒股。基金会收取申购赎回费、管理费、托管费等，一些基金会设置业绩报酬提成。基金投资是非常正规的，有严格的各种行业标准和限制，不用担心有的没的，你只需要选对品种即可。很多人总喜欢跟大神炒，要身边的大神代操作分成什么的，殊不知，选好一只基金不就恰恰是让一个大神帮你炒股吗？人要知道自己的能力边际，散户炒股费时费力，一顿操作折腾，往往最终大多数人的结果并不好。

13、“基金净值很高了，不敢买，我要买新发行的基金，原始净值1块钱，更稳”，这个认知是错误的，基金不用管是否新发，你需要管的就是我开篇提到的2点，市场时点是否合适+基金经理历史业绩是否靠谱。股票涨涨跌跌，自然运动，这我们知道；但是一只基金，理论上：如果一个基金经理操作的完美，低位重仓，高位轻仓，调仓换股做的完美，那么它的净值曲线是可以一直增长的。所以明白了吗？股票是自然运动，基金是人为操作，调仓换股是基金经理考虑的事，不是你考虑的，你需要考虑的就是我说的2点，再次重复。

 14、基金尤其是主动管理型基金，做的是长期n年投资，指数基金另说。别没事做高抛低吸，以为自己做股票呢？手续费不要钱？何况你判断的准吗？小波峰小波谷随它去，只管大的牛熊趋势。

15、个人策略：其实市场普遍观点是预期这个位置，均线密集区又是3000点整数关口，要跌一跌，调整调整的，结果今天……大家也看到了，带量站上均线密集区了，如果后续又带量大阳突破前期高点，这行情又得高看一眼。很明显，这已经不是存量博弈了，赚钱效应下，新进参与资金很多。

所以目前的对策就是分批买入吧。指数：个人看好创业板指数、半导体、芯片；主动管理型的：分批进广发双擎、信达澳银、富国新动力。定投方式可以考虑：睿远、银河、创业板指数、半导体、芯片、中证500指数。广发、半导体、芯片这样的，先看到下半年、年底再说；创业板看接下来2、3 年，剩下的主动管理型看长期N年。短期来说买的高点就高点吧，没办法 ，只能用分批策略来降低风险。长期来说，3000点附近是一个挺低的位置了，风险相对来说不大。之前提到的等调整再入，也只是短期的一个小九九，希望买到最合适的位置罢了，但事事哪能尽如人意。个人建议，仅供参考。另外要注意下：易方达中小盘、景顺的2个，重仓的都是白酒消费一类，近半年表现都不咋的，如果一直是这个持仓，今年收益率估计会很平庸。（2020年2月20日）

2.25做了一些修改补充，还有什么可以继续。后期考虑开个公众号，普及各种普通人能够看得懂的投资知识和投资策略，届时欢迎各位jr关注！谢谢各位支持！

个人原创，谢绝转载，侵权必究！

应邀更新：2021.8.10

1：看好军工行业未来1-3年行情：富国军工、博时军工；（每周定投+逢大跌大额买相结合的方式积累份额）
2、看好未来几年科创板50ETF的成长性，自己找相关标的；（每周或每半月定投）
3、另外创金合信工业周期c、恒越核心精选C、信达星奕混合c（每周定投+逢大跌大额买相结合的方式积累份额）过去几年业绩优秀、今年的困难行情依然优秀，优中选优的几个标的。

之前推荐的创业板指数翻倍多了，可以适当降低定投频率或者停掉，高峰的时候可以出掉一部分之前积累的份额，留一半即可。

今年以来，做价值投资，也就是搞抱团核心股的基金都表现平庸，我想这是暂时的，核心抱团股上涨永远不会迟到，只不过还需要时间去调整，毕竟过去2年涨的很高，今年年初这一波调整，很多下调了30%左右。需要时间来化解。

距离第一次发帖，时间过去了一年多。

时间不语，却回答了所有问题。当时有很多“大明白”、大聪明的言论，回头看都像小丑一样。