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今天暴涨的原因分析

今天再次见证奇迹：上证从暴跌1%暴力拉升至上涨1.5%，贵州茅台从暴跌近3%暴力拉升至暴涨3.8%，两市半日成交量突破1万亿。

如果不是一直在股市里待着，真的会误认为这是处在一场波澜壮阔的牛市中。但事实是正处在结构性熊市中。

今天暴涨的原因主要如下；

原因一：熊*多暴涨，这是前期暴跌后的反抽。今年高位以来核心资产的跌幅：恒瑞医药跌了57%，金龙鱼跌了54%，中国平安跌了42%，五粮液跌了38%，泸州老窖跌了48%，酒鬼酒跌了30%，顺丰控股下跌53%，中国中免下跌40%，牧原股份下跌54%，三一重工跌了50%，长春高新跌了42%，海螺水泥下跌42%，万科A跌了41%……

跌幅都非常大，所谓熊*多暴涨，今天的上涨就是大跌后的反抽，也是逃命的机会。

原因二：政策威力再次显现。周末的消息里，非常重要的一条就是：煤炭、钢铁产能的恢复。近五年来，政策一直都是在去产能，现在突然产能恢复，对钢铁、煤炭等大宗商品打击非常大，在产量增加的预期下，周一，煤炭、钢铁等前期强势的周期股大幅杀跌，造成有色、化工也被错杀，流出的资金涌向了暴跌后的核心资产，最终推动核心资产上涨。

原因三：疫情反复，资金寻找避风港。本周外围的疫情再次变得严峻起来，美国单日增长逼近20万，德尔塔病毒传播速度更快更猛，本土病例增加，疫情防控形势突然变得严峻起来，各地都加强了防疫措施。由于担心疫情对经济、生产的影响，资金流向了下跌已久的核心资产，寻找暂时的避风港。但随着疫苗的注射增加以及国内丰富的防疫经验，疫情扩大的可能性不存在，所以我说这个避风港是暂时的。

原因四：部分周期类的核心资产具备了投资价值。同为核心资产上涨，但不同的核心资产上涨逻辑却不一样，消费类的核心资产上涨属于回光返照，但水泥、机械等周期类的核心资产上涨的逻辑则不一样。

水泥上涨的逻辑，不用说都知道是因为今年雨水特别多，加上水泥的运输半径短，生产产量更上不来，造成局部供应紧张，同时，夏季也进入了工程建设高峰期，对水泥的需求增加，双重因素叠加下，以海螺水泥为代表的水泥标的开始上涨。

工程机械（三一重工）则是施工周期叠加设备更新周期和价格便宜使然。

综上，同是核心资产上涨，逻辑却不一样。对于低估值的周期股而言，这或许是一次加仓的机会；对于消费股而言，这是最后的倔强和甜蜜的陷阱，最后的逃命机会。

现在的投资主题依旧是周期+科技。一句话核心资产上涨是逃命机会，周期科技下跌是倒车接人！（抱团挖掘前会有1-2次的“假摔”，现在很可能就是“假摔”动作，下一次上涨将更加猛烈）