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AI带来的变革，有三个新变化！

1、无人驾驶方面；7月9日，百度旗下的萝卜快跑出租车在武汉迎来了订单量的爆发，总订单量已超过600万单。

这一方面得益于AI人工智能技术，无人驾驶商业化加速落地；另一方面也说明无人驾驶的需求端非常旺盛。

同时，特斯拉的Robotaxi无人驾驶出租车也将在8月8日发布，这无疑会进一步对无人驾驶行业形成内外共振，成为AI应用最早释放需求和订单的地方。

2、低空经济方面；7月9日，国内6家低空领域头部企业组建西南首家低空试验测试中心，这就类似于早期的无人驾驶测试园区，给低空经济的商业化落地进行最后测试。

无人驾驶从早期的园区上路测试到商业化落地也就一年的时间，而低空经济测试中心的设立，也说明距离商业化落地时间也很短了。

3、消费电子方面；就在刚刚，苹果将2024年的出货量目标上调10%，苹果iPhone16系列今年备货目标上调至9000万部左右，这无疑是给目前正在复苏的消费电子行业一个大利好。

苹果之所以这么乐观，依然是AI的带动，就在7月8日，苹果在WWDC上发布了最新的iOS 18系统，其中最大的亮点就是加入了自己的大模型，从而可以支持连续对话，理解上下文等操作。也就是成为了真正的AI手机。

智能手机近两年之所以需求端出现周期下滑，核心就是消费者没有换机的需求，因为智能手机的功能都无差别了。但是随着AI手机的到了，新的换机潮有望开启，这也是苹果乐观的核心原因。

而不论是无人驾驶还是消费电子，其需求端最先释放的就是上游PCB。

这个逻辑我们从6月份以来就和大家解读，完全搭上了PCB的这波修复。

那么，为什么是PCB呢？

PCB尽管不是底层技术最强的地方，但却是逻辑最硬的地方。

第一，硬刚需。

PCB是电子行业之母，是一切电子器件的基础，下游应用非常广泛，不论是消费电子还是汽车、低空经济等，这个逻辑我们一直在解读。

这也导致，PCB成为了电子行业领先反应的地方，也是电子行业复苏的最前沿。

第二，集中度高。

从供给端看，PCB由于不具备强技术，全球的核心产能就在我国，尤其是像鹏鼎控股、沪电股份、生益电子等龙头为主。

这种局面，也导致只要全球需求端回暖，最先释放订单的就是我国的这些PCB企业。

尤其是AI的催化，进一步强化了需求端的旺盛局面。最新数据，英伟达

明年将生产60000台NVL系统，折合算下来就是70000台NVL36，远远超过之前预期的50000台，再次提升了AI硬件端的需求空间。

第三，业绩最先确定。

春江水暖鸭先知，作为电子行业冷暖的最先指标，PCB企业的业绩对行业来说至关重要。

而从2024年一季报以及半年报预告看，PCB企业的业绩是超预期表现，这就进一步验证了电子行业复苏的进程。

所以，不管市场如何变，梳理逻辑、跟随逻辑才是最重要的，这也是一直在群里和大家强调的重点。